«Мегафон» продал долю в «Первой башенной компании», объединявшей башенные активы оператора», за 20,78 млрд руб. Но из этой суммы 17,28 млрд руб. будут выплачены в будущем, причем «Мегафон» рассчитывает на получение лишь 12,3 млрд руб. из них.

«Мегафон» раскрыл подробности продаже «Первой башенной компании» (ПБК), в которую были выведены башенные активы оператора. Данная компания была создана еще в 2015 г., но «Мегафон» продал ее только в конце 2021 г.

Согласно годовому отчету оператора, 100% акций ПБК были переданы в новую компанию – «Новые башни». Затем «Мегафон» продал 60,68% акций «Новых башен» за денежное вознаграждение в размере 3,5 млрд руб. и долговую расписку в размере 17,28 млрд руб., сроки погашения которой зависят от результатов дальнейшей работы «Новых башен» и действий с ее акциями.

Справедливая стоимость указанной долговой расписки была оценена в 12,85 млрд руб. При оценке использовался сценарий дисконтированных денежных потоков, взвешенных с учетом их вероятностей. Справедливая стоимость остававшейся у «Мегафона» доли в ПБК в размере 39,32% была оценена в 12,3 млрд руб.

Таким образом, сумма сделки составила 20,78 млрд руб. Однако «Мегафона» в своем отчете признал прибыль от продажи доли в ПБК в меньшую сумму – 16,73 млрд руб. Вся ПБК была оценена в 31 – 34,2 млрд руб.

Контроль над «Новыми башнями» получила компания Kismet Capital Group (KCG), созданная бывшим гендиректором «Мегафона» Иваном Тавриным. В сделку также вошла башенная компания «Вертикаль», совладельцем которой был Таврин.

В начале 2022 г. KCG приобрела еще одного башенного оператора – «Русские башни». Сумма сделки не разглашалась. Данная компания вошла в состав «Новых» башен». После этого доля «Мегафона» в «Новых башнях» сократилась до 25%. Еще 10% получили основатели «Вертикали», KCG получил 65%.

Интересно, что в момент заключения сделки по продаже ПБК в конце 2021 г. «Мегафон» заявлял, что его доля в «Новых башнях» будет 25%. Но доля оператора в «Новых башнях» сократилась до указанного размера только в начале 2022 г., после слияния с «Русскими башнями». Также в ходе произошедшей в конце 2021 г. сделки утверждалось, что ПБК оценена в 94,2 млрд руб. – примерно в три раза больше, чем следует из оценки, приведенной в отчете «Мегафона».

В Kismet порекомендовали обратиться в пресс-службу «Мегафоне». В «Мегафоне» подтвердили, что оценка ПБК в рамках сделки составляла  94,2 млрд руб.

«Сделка с ПБК была не прямой продажей актива, а сложно структурированной сделкой, представляющей собой слияние двух башенных компаний, в результате которого «Мегафон» получил долю 25% в объединенной компании, — добавили в «Мегафоне». Сделка была реализована в несколько этапов, в том числе, с использованием банковского финансирования». Ранее сообщалось, что для сделки использовалось кредитное финансирование от Сбербанка.

У ПБК было 17 тыс. сотовых башен, у «Вертикали»-  5 тыс. Таким образом, после создания «Новых башен» компания получила 22 тыс. башни. У «Русских башен» было порядка 7 тыс. башен. Следовательно, после приобретения этой компании у «Новые башни» стали владельцами порядка 30 тыс. башен.

В конце 2021 г. другой крупный сотовый — «Вымпелком»  — также продал свою башенную инфраструктуру. Покупателем выступил независимый башенный оператор – «Сервис-Телеком», сумма сделки составила 70,65 млрд руб. В ходе сделки было продано 15,4 тыс антенно-мачтовых конструкций.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе всех новостей и событий Рунета.