Российский разработчик систем виртуализации «Базис» объявил параметры предстоящего IPO. Будет продано 16–17% акций по цене 103–109 руб. за одну бумагу, капитализация компании составит 17–18 млрд руб. Имена продающих акционеров не известны, но основной владелец «Базиса» — «РТК-ЦОД» — продавать свои акции не будет.

Ценовой коридор предстоящего размещения акций «Базис».

Разработчик ПО для динамического управления ИТ-инфраструктурой «Базис» представил предварительные параметры предстоящего первичного размещения акций (IPO) на Московской бирже. Индикативный размер предложения составит 3 млрд руб., капитализация «Базиса» по итогам размещения составит 17–18 млрд руб.

Ценовой коридор составит 103–109 руб. за одну акцию. Соответственно, в ходе размещения будет продано 16–17% акций. Цена размещения будет установлена в ходе сбора заявок, который начался 4 декабря и закончится 9 декабря. Торги акциями должны начаться 10 декабря.

В течение 30 дней после размещения будет действовать механизм стабилизации, предполагающий возможность продажи 10% от числа акций, проданных в ходе размещения.

Продающими акционерами станут действующие миноритарные акционеры «Базиса», чьи имена не раскрываются. Сообщается лишь, что они сохранят свое участие в капитале компании. При этом мажоритарный акционер компании — «РТК-ЦОД» (совместное предприятие «Ростелекома» и ВТБ) — не будет продавать свои акции в ходе IPO.

После размещения действующие акционеры обязуются не продавать в течение 180 дней принадлежащие им акции (lock-up). Также сообщается, что неназванные миноритарные акционеры «Базиса» передали 5% от общего числа акций оператору мотивационной программы.

В части аллокации (распределения заявок на покупку акций) сообщается, что аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого инвестор будет участвовать в IPO. Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, аллокации не получит. Минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться по итогам сбора заявок и составит не менее одного лота.

Кому принадлежит «Базис»

«Базис» был создан в 2020 г. как совместное предприятие (СП) «Ростелекома» и компании «КНС Групп» (бренд Yadro, входит в «ИКС Холдинг»). «Ростелеком» получил 51% в компании, «КНС Групп» — 49%.

В 2021 г. холдинг «ГС-Инвест» Сергея Мацоцкого передал в «Базис» компанию «Скала-Софтвер» и получил 20% в объединенной компании. Доля «Ростелекома» сократилась до 50,3%, «КНС Групп» — до 29,7%. Также «Базис» приобрел компании «Тионикс», «Диджитал Энерджи» и «Рустэк».

Текущий состав акционеров «Базиса» полностью не раскрывается. Известно, что структурам «РТК-ЦОД» — ЦТВС («Центр технологий взаимодействия сетей») и ЦХД («Центр хранения данных») — принадлежит, соответственно, 50,3% и 10,3% акций. То есть в совокупности «РТК-ЦОД» владеет 60,6% в «Базисе».

Еще три неназванных акционера владеют 26,7%, 5% и 17,9%, причем два первых из них принадлежат одному лицу, которое в совокупности владеет 31,7% акций «Базиса». Возможно, это «КНС Групп». В компании не ответили на вопрос о возможном участии в IPO «Базис».

Финансовые показатели «Базиса»

Выручка «Базиса» в 2024 г. составила 4,6 млрд руб., увеличившись за год на 52%.
В первом полугодии 2025 г. выручка составила 1,9 млрд руб. (рост за год — 60%).

Показатель OIBDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходов на амортизацию) составил в 2024 г. 2,8 млрд руб. (рост — 38%), рентабельность по нему — 62%. В первом полугодии 2025 г. показатель OIBDA составил 900 млн руб. (рост — 47% по сравнению с аналогичным периодом 2024 г.), рентабельность — 48%.

Чистая прибыль в 2024 г. составила 2 млрд руб., рост за год — 20%.
В первом полугодии 2025 г. чистая прибыль составила 400 млн руб. (рост — 46%).

Показатель NIC (чистая прибыль за вычетом капитализированных расходов, увеличенная на величину нематериальных активов) составил 1,78 млрд руб. (рост — 33%), в первом полугодии 2025 г. — 397 млн руб. (двукратный рост по сравнению с аналогичным периодом 2024 г.).

Капитальные затраты в 2024 г. составили 1,3 млрд руб., чистый долг имеет отрицательное значение — минус 287,6 млн руб.

По данным IKS-Consulting, российский ИТ-рынок в 2024 г. составил 3,5 трлн руб., к 2031 г. он вырастет до 7,7 трлн руб. Среднегодовой темп роста (CAGR) составит 12%. Рынок ПО в России в 2024 г. составил 800 млрд руб., к 2031 г. он вырастет до 1,8 трлн руб.

Объем рынка ПО для управления динамической инфраструктурой, на котором работает «Базис», в 2024 г. составил 45 млрд руб. Из него лишь 24 млрд руб. (53%) пришлось на российских разработчиков.

Этот рынок состоит из семи сегментов:

• серверная виртуализация и виртуализация рабочих столов (VDI, 36% от общего объема);

• ПО для резервного копирования (15%);

• ПО для контейнеризации (7%);

• ПО для программно-определяемых хранилищ (SDS, 7%);

• ПО для программно-определяемых сетей (SDN, 31%);

• сегмент прочего ПО, включая средства защиты виртуальной ИТ-инфраструктуры и инструменты миграции между платформами (4%).

К 2031 г. объем рынка вырастет в 2,9 раза — до 130 млрд руб., CAGR составит 16%.
Сегмент ПО для контейнеризации будет расти на 32% в год (2024–27 гг.) и на 21% (2027–31 гг.).
Сегмент VDI — на 17% в год.

До 2022 г. 95% рынка принадлежало иностранным вендорам — VMware, Citrix, Microsoft и Veeam. К 2031 г. доля российских разработчиков увеличится до 92%, а объем рынка российских решений — с 24 млрд до 106 млрд руб.

В том числе:

• в сегменте серверной виртуализации доля российских разработчиков достигнет 98%;

• виртуализации рабочих мест — 93%;

• резервного копирования — 92%;

• контейнеризации — 97%;

• SDS — 77% (рост с 31%);

• SDN — 28% (рост с 3%).

По данным IKS-Consulting, «Базис» является лидером на рынке ПО для виртуализации ИТ-инфраструктуры. Компания также лидирует в сегменте ПО для серверной виртуализации, виртуализации рабочих столов и терминального доступа с долей 26% и занимает второе место в сегменте ПО для контейнеризации с долей 20%.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе всех новостей и событий Рунета.