В ходе предстоящего IPO разработчика СУБД «Аренадата» ценовой коридор составит 85–95 руб. за одну акцию. Объем размещения составит 2,38–2,66 млрд руб. Продавцами выступят существующие акционеры — структуры Сергея Мацоцкого и холдинга Т1.
Ценовые параметры IPO «Аренадата»
Разработчик баз данных «Аренадата» объявил параметры предстоящего первичного размещения акций (IPO) на Московской бирже. Ценовой коридор составит 85–95 руб. за одну акцию, капитализация компании при такой оценке составит 17–19 млрд руб.
В рамках IPO будет продано 28 млн акций (14% от общего числа). Объем размещения составит 2,38–2,66 млрд руб. В том числе 2,5 млн акций могут быть проданы в течение 30 дней после размещения для стабилизации котировок. Окончательная цена будет определена по итогам окончания сбора заявок, который завершится 20 сентября.
Продавцами выступят существующие акционеры. При этом после размещения они сохранят свои преобладающие доли в компании. В течение 180 дней после размещения продающие акционеры берут на себя обязательства не продавать акции. Но из этого правила могут быть исключения, если новые владельцы акций примут на себя обязательства по их неотчуждению и количество акций в свободном обращении не будет увеличено.
Перед выходом на биржу «Аренадата» выпустит привилегированные акции в размере 2,8% от общего числа акций с целью обеспечения программы долгосрочной мотивации сотрудников. Также привилегированные акции объемом 11,65% от общего числа акций будут выпущены для конвертации долей миноритариев «дочек» «Аренадаты». При этом акционеры, которые таким образом получат ценные бумаги «Аренадаты», должны будут взять на себя те же обязательства, что и продающие акционеры.
В части аллокации (распределение заявок на покупку акций) в компании сообщили, что будут обеспечивать спланированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами. При этом розничные инвесторы, подавшие более 10 заявок, не получат аллокации. Аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого будет происходить участие в IPO, и независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок.
История и владельцы «Аренадаты»
«Аренадата» исторически образовалась внутри холдинга IBS (ИБС), созданного Анатолием Карачинским и Сергеем Мацоцким. Первые разработки в сфере СУБД (системы управления базами данных) начались внутри IBS в 2008 г. В 2020 г. Мацоцкий и Карачинский договорились о разделе бизнеса, активы, связанные с СУБД, оказались у Мацоцкого.
Основной акционер «Аренадаты» — «ГС-Инвест», являющийся холдинговой структурой Мацоцкого, ей принадлежит 72,68% акций компании. По состоянию на 2022 г. Мацоцкий являлся конечным владельцем «Аренадаты». Второй акционер владеет 26,33% акций, его название не раскрывается. Известно, что в 2021 г. указанную долю приобрел фонд «Цифровые инвестиции», находящийся под управлением ВТБ. Затем доля отошла к компании «ТС Центр», входящей в состав холдинга Т1 (ранее принадлежал ВТБ).
Структура холдинга «Аренадата» и финансовые показатели
В холдинг «Аренадата» входят следующие компании: «Аренадата Софтвер» (решения для работы с большими данными), «Пикодата» (СУБД для высоконагруженных приложений с фокусом на СУБД, работающих в режиме реального времени, продукт Picodata), «Клин Дейта» (разработчик ПО для решения задач в области управления качеством данных, продукты «Гражданский фактор» и Data Quality Framework), «Датакаталог» (ПО в области управления метаданными, продукт Arenadata Catalog) и «Тера Интегра» (консалтинговая компания в области построения и развития корпоративных аналитических платформ).
Выручка «Аренадаты» в 2023 г. составила 3,95 млрд руб. (рост за год — 58%), показатель OIBDA (операционная прибыль до вычета амортизации и обесценивания основных средств и нематериальных активов) — 1,66 млрд руб. (рост — 83%), рентабельность по показателю OIBDA — 42% (рост — 6 п.п.), показатель OIBDAC (показатель OIBDA за вычетом капитализированных расходов) — 1,517 млрд руб. (рост — 81%), рентабельность по показателю OIBDAC — 38% (рост — 4 п.п.), чистая прибыль — 1,456 млрд руб. (рост — 50%), рентабельность по чистой прибыли — 37% (падение на два п.п.).
Российский рынок СУБД
В 2021 г. на российском рынке СУБД доминировали иностранные вендоры — Microsoft, SAP, Oracle, Teradata, Cloudera. Всего на них приходилось 64% рынка. Но в 2022 г. они приняли решение об уходе с российского рынка, и в 2023 г. на них пришлось лишь 18% рынка. В 2025 г. иностранные продукты полностью уйдут с рынка. Российский рынок СУБД в 2023 г., по данным ЦСР (Центр стратегических разработок), составил 36 млрд руб. В 2030 г. он достигнет 123 млрд руб.
Рынок СУБД и инструментов обработки данных состоит из следующих сегментов: непосредственно СУБД (инструменты для работы с базами данных), средства управления данными (MDM — средства управления нормативно-справочной информацией, каталоги данных, инструменты управления качеством данных, PIM-системы, методики их использования — Data Governance), средства загрузки данных (стриминговые решения — системы потоков обработки данных, инструменты загрузки данных в единое хранилище из разных источников), иные инструменты (средства защиты баз данных от киберугроз — DAM/DBF-системы, средства защиты персональных данных от утечек), услуги (обучение, консалтинг, миграция ПО, ИБ ландшафта данных, технический аудит, СУБД, оптимизация прикладных аналитических решений).
Сегмент СУБД разделен на следующие подсегменты: СУБД общего назначения (СУБД на основе открытого ПО — PostgreSQL и Firebird, а также «Линтер»), аналитические СУБД (на основе открытого ПО Greenplum и ClickHouse), резидентные СУБД (in-memory, размещаемые в оперативной памяти компьютера для более высокой скорости), платформы Hadoop и СУБД на ней, прочее (документные и графовые).
«Аренадата» и ее конкуренты
На рынке СУБД лидером является Postgres Pro с долей 23%. На втором месте находится «Аренадата» с долей 9%, на третьем — «Яндекс.Облако» с долей 4%. У VK Tech и «Ростелекома» — по 2%. В сегменте СУБД общего назначения абсолютным лидером является Postgres Pro с долей 48%. У Tantor Labs — 2%, у «Газинформсервис», «Ред Софт» и «Сбертех» — по 1%. Ожидается усиление позиций Tantor Labs за счет возможностей группы «Астра». А вот позиции «Аренадаты» на этом рынке слабые.
В сегменте аналитических СУБД «Аренадата» является лидером с долей 21%. У «Яндекс.Облако» — 10%, у «Ростелекома» — 7%. В сегменте резидентных СУБД VK Tech является лидером с долей 14%, у «Аренадаты» — 5%. В сегменте платформы Hadoop и СУБД на ее основе «Аренадата» является лидером с долей 37%, у «Ростелекома» — 6%. На рынке средств управления данными лидером является DIS Group с долей 19%, у «Аренадаты» — 5%, у HFLabs и «Универс дата» — по 4%, у «Юнидата» — 3%. На рынке средств загрузки данных у «Аренадаты» и «Ростелекома» по 5%.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе всех новостей и событий Рунета.