20 июня четверг

Российский гигант микроэлектроники вышел на биржу и привлек 15 млрд руб

ГК «Элемент» - совместное предприятие госкорпорации «Ростех» и АФК «Система» провела IPO на «СПБ бирже» и привлекла 15 млрд. руб. Рыночная оценка компании составила 105 млрд. руб. Правда, размещение прошло по нижней границе ранее объявленного ценового коридора 223,6 – 284,4 руб. за одну тыс. акций.

Российский гигант микроэлектроники вышел на биржу и привлек 15 млрд руб
Статьи 31 мая •  runet

Российский гигант микроэлектроники вышел на биржу и привлек 15 млрд руб

ГК «Элемент» - совместное предприятие госкорпорации «Ростех» и АФК «Система» провела IPO на «СПБ бирже» и привлекла 15 млрд. руб. Рыночная оценка компании составила 105 млрд. руб. Правда, размещение прошло по нижней границе ранее объявленного ценового коридора 223,6 – 284,4 руб. за одну тыс. акций.

31 мая 👁 11151

IPO ГК «Элемент»

Группа компаний (ГК) «Элемент»  провела IPO (первичное размещение акций) на «СПБ Бирже». Объем размещения составил 15 млрд. руб. (с учетом стабилизационного пакета), по итогам размещения капитализация компании составила 105 млрд. руб. (с учетом привлеченных средств). Доля акций в свободном обращении (free-float) составит 14,3%.

В ходе размещения продавались только акции, полученные в ходе допэмисси. Цена размещения составила 223,6 руб. за один лот из 1 тыс. акций. Это соответствует нижней границе ранее объявленного ценового 223,6 – 284,4 руб. за один лот. Аллокация (распределение заявок на покупку акций) была осуществлена таким образом, что проданные ценные бумаги были примерно поровну распределены между розничными и институциональными инвесторами.

В течение 30 дней после размещения будет действовать механизм стабилизации, предполагающий продажу 15% от объема размещения. В течение 180 дней после размещения компания и ее основным акционеры берут на себя обязательства не продавать принадлежащие им акции.

 

Финансовые показатели ГК «Элемент»

В 2023 г. выручка ГК «Элемет» выросла на 46% и составила 35,8 млрд. руб. Показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходам на амортизацию) в 2023 г. вырос на 68% и составил 87 млрд. руб. Рентабельность по показателю EBITDA составила 24,2%. Чистая прибыль выросла на 93% и составила 5,3 млрд. руб. Свободный денежный поток составил 7,2 млрд. руб.

Чистый долг ГК «Элемент» на конец 2023 г. составлял 10,9 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю EBITDA составил 1,3. Капитальные затраты в 2023 г. составили 11,8 млрд. руб., из которых 6,2 млрд. руб. пришлись на государственные субсидии.

ГК «Элемент» была создана в 2019 г. путем объединения активов госкорпорации «Ростех» и АФК» Система» в области микроэлектроники. В группу вошло 19 организаций, работающих в области разработки, производства и дизайн-центров в сфере микроэлектронной компонентной базы. АФК «Система» получила в ГК «Элемент» 50% плюс одну акцию, «Ростех» (в том числе через холдинг «Российская электроника») – 50% минус одну акцию.

 

Акционеры и активы ГК «Элемент»

Изначально АФК «Система» владела своим пакетом через подконтрольный ей холдинг РТИ. Затем РТИ был выведен за периметр АФК «Система», но его «дочка» — «РТИ Мирокэлектроника» — осталась у АФК «Система». Также при создании ГК «Элемент» произвела доплату за свою долю в размере 1,35 млрд. руб.

В ГК «Элемент» было передано 92% зеленоградского микроэлектронного «Микрон» и 355 его ближайшего конкурента – «Ангстрем». Кроме того, группе были переданы 51% акций завода «Марс», 75% акций «научно-исследовательского института точного машиностроения» (НИИТМ), 75% «Научно-исследовательского института точного машиностроения» (НИИТМ), 65% акций «Коннектор оптикс», 50% в совместном предприятии с московским метрополитеном «Микрон Секьюрити Принтинг».

Также в группу было передано: 100% «Научно-исследовательского института электронной техники» (НИИЭТ) «Электростандарт», «научно-производственного предприятия (НПП) «Восток», «Новосибирского завода полупроводниковых приборов с особым конструкторским бюро» (НЗПП), «Научно-исследовательского института электронной и микроэлектронной аппаратуры (НИМА) «Прогресс», «Специального конструкторско-технологического бюро по релейной технике» (СКТБ РТ»), «Центрального конструкторского бюро «ЦКБ) «Дейтон», «Торгового дома «Росэл», «Научно-исследовательского института  молекулярной электроники» (НИИМЭ)», «ВЗПП-Микрон» («Воронежский завод полупроводниковых приборов»), «Ситроникс-МД», Mikron America, СТТ, ДЦ «Микрон» и Cosmos Wealth.

 

Технологические возможности ГК «Элемент»

Сейчас в ГК «Элемент» входит девять производственных активов, 10 дизайн-центров и фабрика по корпусированию в Китае. Группа производит 2,2 тыс. различных изделий. Имеющийся у группы технологический базис производства включает диаметр пластин от 100 до 200 мм и топологию микросхем от 3 мкм до 90 нм с возможностью производства до 120 тыс. пластин в год в 200 мм эквиваленте. Технологические компетенции в разработке позволяют вести разработку микросхем по топологическим нормам от 3 мкм до 22 нм.

Предприятия ГК «Элемент» охватывают все четыре этапа производства микроэлектронной продукции. Это дизайн-центры (fables, занимаются производством и проектированием микросхем), заводы, производящие ЭКБ (контрактное производство, foundry, специализируются на выпуске ЭКБ или выполнению части операций производственного процесса), производители интегрированных устройств (integrated device manufacturer, IDM, специализируются как на разработке и проектировании, так и на производстве микроэлектроники в едином корпусе), производители комплектующих и материалов (специализируются на производстве корпусов для дискретных устройств и модулей, а также материалов для производства пластин).

ГК «Элемент» также указало в своем инвестиционном проспекте таблицу сравнение ассортимента своей продукцией с продукцией четырех конкурентов. Правда, их названия в документе не приводятся. Редакция Runet опросила участников рынка микроэлектроники, которые предположили, что ГК «Элемент» имел ввиду следующих конкурентов: «Миландр», НПЦ «Элвис» или «Модуль Электроникс», «Байкал Электроникс» или МЦСТ, а также GS Group.

 

snimok-ekrana-2024-05-31-160203

snimok-ekrana-2024-05-31-160236

Российский рынок микроэлектроники

По оценкам Kept, в 2023 г. российский рынок микроэлектроники вырос на 38% и составил 289 млрд. руб. Среднегодовые темпы роста составляет 15,2%, соответственно, к 2030 г. рынок вырастит до 780 млрд. руб. Объем российского производства за 2023 г. вырос на 38% до 59 млрд. руб. Доля ГК «Элемент» на рынке составляет 51%. Рост российского производства обусловлен замещением поставок зарубежных производителей, ушедших с рынка, а также динамическим развитием локального спроса со стороны ключевых отраслей потреблений ЭКБ (электронная компонентная база).

В 2023 г. 66% рынка микроэлектроники приходилось на промышленность, 12% — на вычислительную инфраструктуру, 11% — на потребительские устройства, 10% – на транспорт. Ожидается, что к 2030 г. 51% будет приходиться на промышленность, 28% — на вычислительную инфраструктуру, 12% — на транспорт, 10% — на потребительские устройства.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе всех новостей и событий Рунета.

Новости smi2.ru
Комментарии 0
Зарегистрируйтесь или , чтобы оставлять комментарии.