21 июня пятница

Российский разработчик ВКС выходит на биржу

Российский разработчик ВКС - компания IVA Technologies - проведет IPO на Московской бирже. Российский рынок инструментов для корпоративных коммуникаций растет на 15% в год, а доля российских разработчиков на нем - на 33%. Основными драйверами роста стали пандемия коронавируса и уход иностранных вендоров из России.

Российский разработчик ВКС выходит на биржу
Статьи 29 мая •  runet

Российский разработчик ВКС выходит на биржу

Российский разработчик ВКС - компания IVA Technologies - проведет IPO на Московской бирже. Российский рынок инструментов для корпоративных коммуникаций растет на 15% в год, а доля российских разработчиков на нем - на 33%. Основными драйверами роста стали пандемия коронавируса и уход иностранных вендоров из России.

29 мая 👁 8765

IPO IVA Technologies

Компания IVA Technologies (разработчик решения для корпоративных коммуникаций) объявила о намеренье провести IPO (первичное размещение акций) на Московской бирже. Размещение должно состояться в первой половине июня 2024 г. В ходе размещения существующие акционеры продадут принадлежащие им ценные бумаги, оставшись при этом владельцами крупных пакетов акций.

Точные параметры размещения еще не известны. По результатам размещения в свободном размещении (free-float) будет 10% акций. Также существующие акционеры Iva Technologies передали ключевым сотрудникам компании 0,9% акций в рамках мотивационной программы. На данные ценные бумаги наложен мораторий на продажу до мая 2026 г., соответственно, они не будут участвовать в размещение. В течение 180 дней после размещения компания и ее основные акционеры берут на себя обязательства не продавать принадлежащие им ценные бумаги.

Эмитентом выступит ПАО «Ива», ранее носившее название ООО ИВКС. В группу компаний также входят АО «Вкурсе» (51% акций приобретены в 2021 г.) и ООО «Научно-технический центр» (НТЦ, приобретена на 100% в 2023 г.).

 

Финансовые показатели и владельцы IVA Technologies

Основными акционерами IVA Technologies являются: гендиректор компании Станислав Иодковский (20,8%), советник гендиректора по корпоративным вопросам Николай Ивенев (31,5%), советник гендиректора по искусственному интеллекту Евгений Терентьев (17,9%) и Андрей Зокин (26%).

Выручка  IVA Technologies в 2023 г. составила 2,45 млрд. руб., увеличившись за год на 77%. Показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходам на амортизацию) вырос на 83% до 1,95 млрд. руб. Рентабельность по данному показателю составила 80%. Чистая прибыль выросла за год на 137% и составила 1,28 млрд. руб. Чистый денежный поток составил 54 млн. руб., чистый долг имеет отрицательное значение — минус 43 млн. руб. Рентабельность собственного капитала (RoE) составляет 55%.

В IVA Technologies работает 200 ИТ-специалистов. В 2023 г. количество проданных лицензий выросло на 39% и составило 115.8 тыс. Количество клиентов (государственные структуры и крупные коммерческие компании) в 2023 г. выросло более чем в два раза и составило 357.

 

Основные поставщики и кредиторы IVA Technologies

В 2021 г. основным поставщиком IVA Technologies была неназванная компания, разработавшая модуль детекции и идентификации лиц контролера биометрической информации для сервера SFU.  На ее долю пришлось 67,3% в общем объеме поставок. В 2022 г. одним из основных поставщиков была компания «Центрософт», разработавшая ПО для режима Simulcast.  На ее долю пришлось 12,2%. Другим крупным поставщиком была неназванная компания, поставившая лицензии по распознанию лиц для разработки, на ее долю пришлось 14.7%.

В 2023 г. крупнейшими поставщиками стали две неназванное компании. Одна из них поставила IP-телефоны и лицензии IVA CS, доля компании в общем объеме поставок составила 26,78%. Второй поставщик занимается комплектующими, его доля составила 10,89%.

В 2021 г. на одного неназванного дебитора приходилось 53,58% в общем объеме дебиторской задолженности (125,9 млн. руб.). В 2022 г. у компании было три крупнейших дебитора, два из которых не называются. На одного из них приходилось 27% от общей дебиторской задолженности (123 млн. руб.), на второго — 19% (88 млн. руб.). На компанию ООО «Эрлайн» приходилось 11% от общей дебиторской задолженности (49,8 млн. руб.).

В 2023 г. основными дебиторами компании были ООО «О-Си-Эсцентр» (24,26%, 313,3 млн. руб.), ООО «Цифровые технологии железных дорог» (ЦТЖД, 19%, 246 млн. руб.) и «АО Аксофт» (11,3%, 146 млн. руб.).

В 2021 г. основными кредиторами IVA Technologies были ООО «Лизинговая компания «Эволюция» (28,4% от общей кредиторской задолженности, 16,6 млн. руб.) и  ПАО «Лизинговая компания «Европлан» (15:5%, 9 млн. руб.) В 2022 г. основными кредиторам была компания ООО «Центрософт» (12%,  41,6 млн руб.). В 2023 г. основными кредиторами являлись две неназванное компании. На одну из них приходилось 30,6% от общей кредиторской задолженности (69,8 млн. руб.), на другую — 10,87% (24,8 млн. руб.).

В 2021-22 гг. IVA Technologies поручилась по долгам четырех неназванных заемщиков перед четырьмя неназванными кредиторами на суммы 350 млн. руб., 150 млн. руб., 450 млн. руб. и 150 млн. руб.

 

Мировой рынок унифицированных коммуникаций

Рынок унифицированных компаний, на котором работает IVA Technologies, состоит из нескольких сегментов: ВКС (видео-конференц-связь, сегмент включает в себя оборудование, облачно ПО, on-premise ПО); корпоративная телефония; корпоративный мессенджер; корпоративные почтовые решения. В 2023 г. мировой рынок унифицированных коммуникаций составил $122,5 млрд. руб.

Ключевыми драйверами роста являются увеличение спроса на интегрированные платформы для коммуникации и совместной работы, переход к облачным решениям и развитие искусственного интеллекта. Также роль играет массовое проникновение мобильных устройств и гаджетов, при помощи которых можно легко пользоваться решениями  для унифицированных коммуникаций (концепция «принеси свое устройство», BYOD). Сдерживающими факторами являются растущие риски обеспечения безопасности и конфиденциальности данных.

 

Российский рынок унифицированных коммуникаций и его сегменты

В 2023 г. объем российского рынка унифицированных коммуникаций, по данным J’Son & Partners, составил 81 млрд. руб. (рост за год — 22%). Пандемия коронавируса и необходимость организации бесшовной работы сотрудников компаний в режиме удаленного доступа способствовали взрывному развитию спроса на решения в области корпоративных коммуникаций и ИТ-платформ для удаленной работы, а также к появлению новых решений и стремительному развитию существующих решений в области ВКС.

После массового ухода иностранных вендоров с российского рынка в 2022 г. на отечественном рынке унифицированных коммуникаций сложились «беспрецедентные» условия для развития отечественных разработчиков, связанные с необходимостью замещения иностранных игроков и занятию ими рыночных ниш. Одним из драйверов роста рынка является переход крупнейших игроков на отечественные ВКС-решения при поддержке государства.

Доля российских разработчиков на рынке унифицированных коммуникаций с 2021 по 2023 гг. выросла с 29% до 45% (с 21,3 млрд. руб. до 37 млрд. руб.). Российский рынок будет расти на 15% в год и к 2028 г. составит 164 млрд. руб., доля российских разработчиков составит 91% (ежегодный темп роста — 33%).

Сегмент ВКС в 2023 г.  составил 28,6 млрд. руб., увеличившись за год на 44%. При среднегодовом темпе роста 12% в 2028 г. сегмент составит 50,2 млрд. руб., доля российских разработчиков увеличится с 34% до 89%. Доля IVA Technologies в данном сегменте составляет 24%, в сегменте on-premise ПО для ВКС — 49%.

Драйверами роста данного сегмента являются:  импортозамещение для компаний из госсектора и КИИ (критическая информационная инфраструктура);  необходимость замены значительной части оборудования для ВКС в ближайшие 2 — 3 года; рост популярности on-premise решений в связи с растущими требованиями к ИБ; риски отключения лицензий и оборудования.

Сегмент корпоративной телефонии в 2023 г. составил 30,6 млрд. руб., увеличившись за год на 30,6%. При среднегодовом темпе роста 15% данный сегмент к 2028 г. составит 61,6 млрд. руб., доля российских разработчиков на нем увеличится с 66% до 91%.

По мнению  IVA Technologies, данный сегмент характеризуется высоким уровнем «толерантности» заказчиков к моральной и физической деградации оборудования, при которой большинство компаний не спешат переходить на отечественные решения и продолжают использовать оборудование западных производителей (Cisco, Atos, Ericsson, Nokia, Juniper, Avaya). Ключевыми драйверами рынка являются необходимость замены парка устройств, снижение издержек при переходе с аналоговых решений на IP-телефонию. До 2025 г. будет происходить активная фаза импортозамещения и замена старого оборудования.

Сегмент корпоративного мессенджинга в 2023 г. составил 11,1 млрд. руб., увеличившись за год на 18%. При среднегодовом темпе роста 22% данный сегмент к 2028 г. составит 30,3 млрд. руб., доля российских разработчиков на нем вырастит с 25% до 93%.

Уход западных лидеров рынка, таких как Slack и Microsoft, ускорил развитие отечественных решений, при этом особенность данного рынка состоит в том, что на нем российские разработчики конкурируют, в основном,  с общедоступными бесплатными мессенджерами  — Telegram и WhatsApp. Подобная конкуренция задает высокий уровень требований по удобстве и функционалу для использования. Ключевые факторы роста — законодательные ограничения и  усиления требований к информационной безопасности в связи с рисками ведения коммуникаций в публичных мессенджерах.

Сегмент корпоративных почтовых решений в 2023 г. составил 10,8 млрд. руб., увеличившись за год на 4%. При среднегодовом темпе роста 15% объем данного сегмента в 2028 г. составит 22 млрд. руб., доля российских разработчиков вырастит с 36% до 95%,

До 2022 г. на нем лидировали иностранные решения, как Microsoft 365, Google Workspace и Microsoft Exchange Server. После их ухода началось активное импортозамещение и появление отечественных продуктов. В качестве ключевых заказчиков выступает государственный сектор и субъекты КИИ. Ключевыми драйверами данного рынка для перехода на отечественные решения являются требований к безопасности, отсутствие технической поддержки и законодательное давление.

 

Конкуренты IVA Technologies

Основными конкурентами IVA Technologies являются зарубежные продукты — Zoom, Microsoft Teams, Cisco — и ряд российских разработок (TrueConf, «МТС Линк», VK). Также ближайшими конкурентами являются Dion, SberJazz, Vinteo, eXpress, «Яндекс.Телемост» и Eltex.

Наиболее сильные позиции IVA Technologies занимает в сегменте ВКС. В направлении on-premise ВКС присутствует множество сильных игроков с активным продвижением (TrueConf, МТС Линк, SberJazz). Рынок облачных ВКС характеризуется наличием большого количества бесплатных решений с лидерством Zoom, при этом Zoom постепенно проигрывает долю рынка другим бесплатным решениям. Более низкий уровень конкуренции наблюдается на рынке ВКС-терминалов, где открыто «окно возможностей» для российских производителей в связи с уходом западных компаний. При этом наблюдается сильная конкуренция со стороны отдельных зарубежных игроков и небольшая конкуренция со стороны серого импорта.

В направлении IP-телефонов присутствуют высокие барьеры для входа в виде требуемых производственных мощностей и отраслевых компетенций. На рынке on-premise ПО для корпоративной телефонии много сильных действующих игроков, при этом консолидация рынка невысокая. Рынок ВАТС (виртуальная АТС) также отличается высокой конкуренцией, его основными игроками являются крупные телеком-компании с сильными возможностями. На рынке корпоративного мессенджинга также много игроков с отсутствием явного лидера, многие крупные компании и вендоры ВКС разрабатывают свои мессенджеры. На рынке корпоративных почтовых решений ключевыми игроками являются «Яндекс» и  VK,  которые активно разрабатывают собственные решения для усиления позиций в корпоративном сегменте. Однако они не могут полноценно заменить зарубежные решения, в частности, Microsott, полагают в IVA Technologies.

 

snimok-ekrana-2024-05-30-172400

snimok-ekrana-2024-05-30-172630

Основные продукты и разработки IVA Technologies

Основной продукт IVA Technologies — платформа для проведения корпоративных видеоконференций и вебинаров IVA MCU. Также в линейке продуктов компании присутствуют: корпоративный клиент с функцией мессенджера и видеозвонков IVA Connect, IP-телефоны (IVA Advanced, IVA Advanced M, IVA Video); онлайн-платформа с мессенджером для проведения мероприятий «Вкурсе» (IVA 365); сервер VoIP-телефонии IVA Communications Server (IVA CS); пограничный контроллер сессий IVA SBC и IVA GW; платформа корпоративной электронной почты IVA Mail; система мониторинга и управления IVA MS; видеотерминал для видеоконференций IVA Largo и IVA Room; разработки в сфере искусственного интеллекта — IVA GPT и IVA Terra.

Ключевой технологической разработкой IVA Technologies является IVA Media Processor, распределенная по процессам мультизадачная система. Также компания разработала голосовой модуль обработки трафика для телефонии IVA Traffic Switcher, модуль искусственного интеллекта экосистемы IVA GPT, а также дополнительные сервисы управления и мониторинга экосистемой IVA.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе всех новостей и событий Рунета.

Новости smi2.ru
Комментарии 0
Зарегистрируйтесь или , чтобы оставлять комментарии.